Vielversprechender Jahresauftakt: Mutares steigert Nettoergebnis der Holding im ersten Quartal 2024 dank erfolgreichem Exit - Expansion in den Wachstumsmarkt Indien eingeleitet

^ EQS-News: Mutares SE & Co. KGaA / Schlagwort(e): Quartals-/Zwischenmitteilung Vielversprechender Jahresauftakt: Mutares steigert Nettoergebnis der Holding im ersten Quartal 2024 dank erfolgreichem Exit - Expansion in den Wachstumsmarkt Indien eingeleitet

07.05.2024 / 07:30 CET/CEST Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Vielversprechender Jahresauftakt: Mutares steigert Nettoergebnis der Holding im ersten Quartal 2024 dank erfolgreichem Exit - Expansion in den Wachstumsmarkt Indien eingeleitet

* Umsatzerlöse aus Beratungsdienstleistungen und Management Fees der Mutares-Holding wachsen im ersten Quartal 2024 um 8 % auf EUR 29,3 Mio. (Vorjahr: EUR 27,1 Mio.)

* Nettoergebnis der Mutares-Holding erreicht in den ersten drei Monaten 2024 EUR 51,3 Mio. (Vorjahr: EUR 8,2 Mio.), insbesondere begünstigt durch den Exit von Frigoscandia

* Umsatzerlöse im Konzern steigen um 21 % auf EUR 1.346,1 Mio. (Vorjahr: EUR 1.108,0 Mio.), Adjusted EBITDA verbessert auf EUR 14,0 Mio. (Vorjahr: EUR 5,1 Mio.)

* Erfolgreiche Aufstockung der Anleihe um EUR 100 Mio. im ersten Quartal 2024

München, 7. Mai 2024 - Die Mutares SE & Co. KGaA (ISIN: DE000A2NB650) ("Mutares" oder "Mutares-Holding" und, zusammen mit ihren Tochterunternehmen, "Mutares-Konzern") hat heute die Zahlen für das erste Quartal 2024 veröffentlicht. Auf Ebene der Mutares-Holding wurde ein Anstieg im Nettoergebnis und im Konzern ("Mutares-Konzern") ein erfreulicher Anstieg der Umsatzerlöse sowie aufgrund von Restrukturierungs- und Entwicklungsfortschritten ein erheblich verbessertes Adjusted EBITDA erzielt.

Deutliches Wachstum auf Holding- und Konzernebene

Die Umsatzerlöse der Mutares-Holding, die aus Beratungsleistungen an die und Management Fees aus den Portfoliounternehmen resultieren, stiegen im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 um 8 % auf EUR 29,3 Mio. (Vorjahr: EUR 27,1 Mio.). Der Anstieg ist insbesondere auf das Portfoliowachstum im Geschäftsjahr 2023 infolge der hohen Transaktionsaktivität zurückzuführen. Das Nettoergebnis der Mutares-Holding belief sich für die ersten drei Monate 2024 auf EUR 51,3 Mio. (Vorjahr: EUR 8,2 Mio.) und ist signifikant durch den Abschluss des Verkaufs von Frigoscandia im ersten Quartal 2024 begünstigt.

Auf Konzernebene erzielte Mutares im ersten Quartal 2024 Umsatzerlöse von EUR 1.346,1 Mio. (Vorjahr: EUR 1.108,0 Mio.). Der Anstieg ist insbesondere auf die hohe Akquisitionsaktivität im Geschäftsjahr 2023 zurückzuführen. Das Konzern-EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) wird regelmäßig von transaktionsbedingten Effekten wie Gewinnen aus günstigem Erwerb ("Bargain Purchase") der abgeschlossenen Akquisitionen sowie Entkonsolidierungseffekten beeinflusst und belief sich in den ersten drei Monaten 2024 auf EUR 66,1 Mio. (Vorjahr: EUR 112,4 Mio.). Das insbesondere um die transaktionsbedingten Einflüsse bereinigte Adjusted EBITDA erreichte im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 EUR 14,0 Mio. (Vorjahr: EUR 5,1 Mio.).

Die liquiden Mittel im Konzern betrugen zum 31. März 2024 EUR 527,0 Mio. (31. Dezember 2023: EUR 520,2 Mio.), die Eigenkapitalquote lag bei 25 % (31. Dezember 2023: 26 %).

Erfolgreiche Fortsetzung der hohen Transaktionsaktivität

Der Zeitraum von Januar bis März 2024 war mit zwei vollzogenen Transaktionen auf der Exit-Seite sowie den Abschlüssen der Akquisitionen von PRINZ Kinematics von AL-KO und von Temakinho von Cigierre sowie der Unterzeichnung einer Vereinbarung zum Erwerb von Magirus von der Iveco Group erneut von einer hohen Transaktionsaktivität geprägt.

Mit der Akquisition der PRINZ Kinematics sowie deren Tochtergesellschaften von AL-KO als Add-on-Investment stärkt Mutares die HILO Group mit einem weltweit führenden Systemlieferanten für hochwertige kinematische Systeme für OEMs im Bereich der Automobiltechnik.

Die Übernahme von Temakinho von Cigierre als Plattform-Investition dient der Stärkung des Segments Retail & Food. Die bekannte italienische Restaurantkette bietet in zehn direkt geführten Restaurants in Mailand, Rom, Bologna und Florenz, in drei Franchise-Restaurants an italienischen Flughäfen, sowie einem Franchise-Restaurant in Lyon (Frankreich) an erstklassigen Standorten japanisch-brasilianische Cousine.

Mutares hat zudem eine Vereinbarung zum Erwerb von Magirus von der Iveco Group unterzeichnet. Der Abschluss der Übernahme ist spätestens für Januar 2025 vorgesehen. Der renommierte Anbieter von Fahrzeugen, Leitern und weiteren Produkten sowie damit zusammenhängenden Dienstleistungen im Bereich der Brandbekämpfung und des Katastrophenschutzes ist als Plattform-Investition für das Segment Engineering & Technology vorgesehen und erzielt einen jährlichen Umsatz von über EUR 300 Mio.

Auf der Exit-Seite hat Mutares in den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2024 zwei Transaktionen abgeschlossen. Das Portfoliounternehmen VALTI, ein europäischer Hersteller von nahtlosen Präzisionsstahlrohren, wurde an das Management des Unternehmens verkauft. Darüber hinaus konnte nach erfolgreicher Neupositionierung der Verkauf von Frigoscandia, einem Full-Service-Anbieter für temperaturgeführte Logistik, an Dachser abgeschlossen werden. Die Transaktion leistet einen signifikanten Beitrag zum Nettoergebnis der Mutares-Holding im ersten Quartal 2024.

Wachstumsfördernde Weichenstellungen im ersten Quartal - Expansion in Wachstumsmarkt Indien

Mutares hat im ersten Quartal 2024 weitere wichtige Weichenstellungen vorgenommen. In der neu gegründeten HILO Group positioniert Mutares die Portfoliounternehmen KICO und Innomotive Systems Hainichen (ISH) zusammen mit den jüngst vollzogenen Add-on-Akquisitionen von PRINZ Kinematics und High Precision Components (HPC) als global aktiven Systemlieferanten für hochwertige Automobiltechnik unter einem Dach.

Darüber hinaus konnte im Rahmen der bestehenden Erhöhungsoption die Anleihe um weitere EUR 100 Mio. auf das Maximal-Volumen von nunmehr EUR 250 Mio. aufgestockt werden. Der Kapitalzufluss aus der Anleiheaufstockung ermöglicht es Mutares, den größtmöglichen Nutzen aus den sich bietenden Opportunitäten der Kaufseite zu ziehen.

Diesbezüglich setzt Mutares, nach der zuletzt erfolgten Eröffnung eines Büros in Shanghai (China), die Expansion in Asien mit einem weiteren Standort in Mumbai (Indien) fort. Der Markteintritt in Indien ist für Mutares ein logischer Schritt, nachdem die Portfoliounternehmen SFC Solutions und MoldTecs (beide Teil von Amaneos) bereits über Aktivitäten in diesem wachstumsstarken Markt verfügen. Insbesondere bietet Indien als Zielmarkt mit einem für die kommenden Jahre zu erwartenden starken Wirtschaftswachstum enorme Chancen für Mutares. Indien wird aktuellen Prognosen zufolge bis zum Ende des Jahrzehnts zur drittgrößten Volkswirtschaft der Welt aufsteigen. Günstige Rahmenbedingungen für ausländische Direktinvestitionen und insbesondere die Agenda der indischen Regierung bezüglich der geplanten Infrastrukturförderungen und -investitionen stehen voll im Einklang mit den von Mutares fokussierten Zielindustrien.

Restrukturierungs- und Entwicklungsfortschritte prägen Entwicklung beim Adjusted EBITDA

Die Umsatzerlöse des Segments Automotive & Mobility beliefen sich für das erste Quartal 2024 auf EUR 605,9 Mio. (Vorjahr: EUR 448,7 Mio.). Ursächlich für den Anstieg waren vor allem die Akquisitionen des Geschäftsjahres 2023, allen voran Peugeot Motocycles sowie die Add-on-Akquisitionen für die FerrAl United Group (insbesondere MMT-B). Das EBITDA im Segment Automotive & Mobility belief sich für das erste Quartal 2024 auf EUR 29,7 Mio. (Vorjahr: EUR 65,9 Mio.). Das Adjusted EBITDA war von den noch negativen Ergebnisbeiträgen aus den Neuakquisitionen belastet, lag in den ersten drei Monaten 2024 aber bei erfreulichen EUR 22,3 Mio. und damit deutlich über dem Vorjahreswert von EUR -6,9 Mio.

Die Portfoliounternehmen des Segments Engineering & Technology erzielten im ersten Quartal 2024 Umsatzerlöse von EUR 224,3 Mio. (Vorjahr: EUR 263,1 Mio.). Das EBITDA belief sich auf EUR -11,7 Mio. (Vorjahr: EUR 10,2 Mio.). Das Adjusted EBITDA belief sich auf EUR -7,6 Mio. (Vorjahr: EUR 0,7 Mio.) und ist insbesondere von den noch negativen Ergebnisbeiträgen aus den Neuakquisitionen aus dem vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 (Efacec und Byldis) belastet, wodurch die erfreulichen Entwicklungen bei anderen Portfoliounternehmen des Segments überkompensiert wird.

Die Umsatzerlöse des Segments Goods & Services beliefen sich im ersten Quartal 2024 auf EUR 286,4 Mio. (Vorjahr: EUR 190,4 Mio.)1. Neben dem Einbezug der Akquisitionen aus dem Geschäftsjahr 2023, allen voran von GoCollective, ReloBus und MobiLitas (zusammen vormals: Arriva Group) sowie Palmia, zeigten insbesondere Terranor Group und Conexus eine erfreuliche organische Umsatzentwicklung. Das EBITDA des Segments lag im ersten Quartal 2024 bei EUR 52,8 Mio. (Vorjahr: EUR 6,9 Mio.) und wurde durch den Verkauf von Frigoscandia maßgeblich begünstigt. Das Adjusted EBITDA lag im ersten Quartal bei EUR 0,2 Mio. (Vorjahr: EUR 3,7 Mio.).

Das Segment Retail & Food erzielte im ersten Quartal 2024 Umsatzerlöse von EUR 230,1 Mio. (Vorjahr: EUR 207,0 Mio.). Im Anstieg spiegeln sich der Erwerb der Gläsernen Molkerei im dritten Quartal und die Akquisition von Prénatal und TeamTex im vierten Quartal 2023 wider. Gegenläufig wirkte sich der infolge eines herausfordernden Marktumfeldes rückläufige Umsatz bei Lapeyre aus. Das EBITDA des Segments belief sich für das erste Quartal 2024 auf EUR -13,5 Mio. (Vorjahr: EUR 20,1 Mio.). Das Adjusted EBITDA betrug EUR -9,7 Mio. (Vorjahr: EUR -2,3 Mio.).

Das Adjusted EBITDA fluktuiert signifikant entlang der drei Phasen der Wertschöpfung, die Beteiligungen üblicherweise während ihrer Zugehörigkeit zu Mutares durchlaufen (Realignment, Optimization und Harvesting). Wie in den Vorjahren wurde die Einteilung der Beteiligungen in diese drei Phasen zum ersten Quartal auf Basis der erzielten Fortschritte in der Transformation und der vorgelegten und genehmigten Budgets angepasst.

Operati- Zugeordnete Beteiligungen zum 31. März 2024 Umsatz Adj. ve Phase YTD EBITDA- im 03/2024 2 YTD Rahmen in EUR 03/ des Mio. 2024 Wert- in EUR schöp- Mio. fungszy- klus Reali- Automotive & Mobility iinovis Group Peugeot 183,1 -21,8 gnment Motocycles Group Engineering & Technology Byldis Efacec Goods & Services REDO Stuart Retail & Food Gläserne Molkerei Prénatal TeamTex Temakinho Optimiza- Automotive & Mobility Amaneos FerrAl United 1.003,3 18,2 tion Group HILO Group Engineering & Technology Gemini Rail und ADComms Guascor Energy NEM Energy Group Goods & Services Asteri Facility Solutions und Palmia Conexus Ganter GoCollective, ReloBus und MobiLitas Repartim Retail & Food FASANA Lapeyre Group Harves- Engineering & Technology Clecim Donges Group 160,3 8,7 ting La Rochette Steyr Motors Goods & Services Terranor Group Retail & Food keeeper Group Verkürzte Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Mio. EUR Q1 2024 Q1 2023 Umsatz 1.346,1 1.108,0 +/- Bestandsveränderungen 8,9 42,3 Sonstige Erträge 106,8 139,5 Materialaufwand -774,6 -730,7 Personalaufwand -422,5 -286,4 Sonstige Aufwendungen -198,6 -160,4 EBITDA 66,1 112,4 Abschreibungen -85,4 -46,8 EBIT -19,3 65,5 Finanzergebnis -26,1 -16,2 Ertragsteuern -9,5 0,8 Konzernergebnis -54,9 50,2 Verkürzte Konzern-Bilanz

Mio. EUR 31.03.2024 31.12.2023 Immaterielle Vermögenswerte 244,5 245,3 Sachanlagen 1.160,2 1.166,7 Nutzungsrechte 465,4 466,1 Sonstige 183,6 166,4 Langfristige Vermögenswerte 2.053,8 2.044,5

Vorräte 696,5 673,4 Kurzfristige Forderungen aus Lieferungen 516,2 491,0 und Leistungen und sonstige Forderungen Kurzfristige Vertragsvermögenswerte 103,3 102,8 Zahlungsmittel und -äquivalente 527,0 520,2 Zu Veräußerungszwecken gehaltene 0,0 138,6 Vermögenswerte Sonstige 350,5 378,2 Kurzfristige Vermögenswerte 2.193,5 2.304,2

AKTIVA 4.247,3 4.348,7 Mio. EUR 31.03.2024 31.12.2023 Eigenkapital 1.052,8 1.119,6 Finanzielle Verbindlichkeiten 852,7 736,4 Rückstellungen 319,6 342,3 Sonstige 144,6 145,9 Langfristige Schulden 1.317,0 1.224,6

Kurzfristige Verbindlicheiten aus 643,3 674,6 Lieferungen und Leistungen Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 457,6 429,4 Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten 203,9 220,4 Rückstellungen 170,1 166,3 Schulden zu zur Veräußerung gehaltener 0,0 131,3 langfristiger Vermögenswerte Sonstige 402,6 382,6 Kurzfristige Schulden 1.877,5 2.004,5

PASSIVA 4.247,3 4.348,7 Ausblick

Vor dem Hintergrund der abgeschlossenen und unterzeichneten Transaktionen des Geschäftsjahres 2023, dem transaktionsreichen ersten Quartal 2024 und der Annahmen zu weiteren beabsichtigten Transaktionen im Jahresverlauf sowie der Planungen für die einzelnen Portfoliounternehmen bestätigt der Vorstand die Prognose für das Geschäftsjahr 2024 und erwartet für den Mutares-Konzern weiterhin einen Anstieg der Umsatzerlöse auf EUR 5,7 Mrd. bis EUR 6,3 Mrd.

Der Jahresüberschuss der Mutares SE & Co. KGaA soll regelmäßig in einer Spanne von 1,8 % bis 2,2 % der konsolidierten Umsatzerlöse des Mutares-Konzerns liegen. Ausgehend von den prognostizierten Umsatzerlösen für den Mutares-Konzern von im Mittel EUR 6,0 Mrd. erwartet der Vorstand daher einen Jahresüberschuss von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio. im Geschäftsjahr 2024. Dazu sollen alle Quellen, aus denen sich der Jahresüberschuss der Mutares SE & Co. KGaA grundsätzlich speist, nämlich einerseits die Umsatzerlöse aus dem Beratungsgeschäft und andererseits die Dividenden von Portfoliounternehmen sowie insbesondere auch Exit-Erlöse aus dem Verkauf von Beteiligungen, beitragen.

Telefonkonferenz heute um 14:00 Uhr

Für Analysten, Investoren und Pressevertreter wird heute um 14:00 Uhr (MESZ) eine Video- und Telefonkonferenz (Webcast) in englischer Sprache stattfinden. Anmeldungen hierfür sind möglich per E-Mail an ir@mutares.de.

Die per Webcast gezeigte Präsentation kann im Anschluss unter https://ir.mutares.de/veroeffentlichungen/ heruntergeladen werden.

Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA

Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.com), erwirbt als börsennotierte Private-Equity-Holding mit Büros in München (HQ), Amsterdam, Frankfurt, Helsinki, London, Madrid, Mailand, Mumbai, Paris, Shanghai, Stockholm, Warschau und Wien Unternehmen in Umbruchsituationen, die ein deutliches operatives Verbesserungspotenzial aufweisen und nach einer Stabilisierung und Neupositionierung wieder veräußert werden. Für das Geschäftsjahr 2024 wird ein Konzernumsatz von EUR 5,7 Mrd. bis EUR 6,3 Mrd. erwartet. Davon ausgehend soll der Konzernumsatz bis 2025 auf ca. EUR 7 Mrd. und bis 2028 auf EUR 10 Mrd. ausgebaut werden. Mit dem Portfoliowachstum steigen auch die Umsatzerlöse aus Beratungsleistungen und Management Fees, die gemeinsam mit den Dividenden aus dem Portfolio und Exit-Erlösen der Mutares-Holding zufließen. Auf dieser Basis wird für das Geschäftsjahr 2024 ein Jahresüberschuss in der Holding von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio., für das Geschäftsjahr 2025 von EUR 125 Mio. bis EUR 150 Mio. und für das Geschäftsjahr 2028 von EUR 200 Mio. erwartet. Vorstand und Aufsichtsrat halten gemeinsam mehr als ein Drittel aller stimmberechtigten Mutares-Anteile. Die Aktien der Mutares SE & Co. KGaA werden im Regulierten Markt an der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel "MUX" (ISIN: DE000A2NB650) gehandelt und gehören seit Dezember 2023 dem Auswahlindex SDAX an.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Mutares SE & Co. KGaA Investor Relations Telefon +49 89 9292 7760 E-Mail: ir@mutares.de www.mutares.com

Ansprechpartner Presse Deutschland

CROSS ALLIANCE communication GmbH Susan Hoffmeister Telefon +49 89 125 09 0333 E-Mail: sh@crossalliance.de www.crossalliance.de

Ansprechpartner Presse Frankreich CLAI Matthieu Meunier Telefon: +33 06 26 59 49 05 E-Mail: matthieu.meunier@clai2.com

Ansprechpartner Presse Vereinigtes Königreich 14:46 Consulting Tom Sutton Telefon: +44 7796 474940 E-Mail: tsutton@1446.co.uk

1) Die Vergleichszahlen aus dem ersten Quartal 2023 wurden entsprechend der Neuaufteilung der Segmentstruktur angepasst.

2) Das Adjusted EBITDA ist eine um Sondereffekte insbesondere aufgrund der Einflüsse aus den geschäftsmodellimmanent regelmäßigen Veränderungen in der Zusammensetzung des Portfolios bereinigte EBITDA-Steuerungskennzahl. Basis für die Berechnung bildet das berichtete Konzern-EBITDA, bereinigt um transaktionsbedingte Effekte (Gewinne aus günstigem Erwerb bzw. Entkonsolidierungseffekte) sowie Restrukturierungs- und sonstige Einmalaufwendungen bzw. -erträge.

---------------------------------------------------------------------------

07.05.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch EQS News - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Die EQS Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter https://eqs-news.com

---------------------------------------------------------------------------

Sprache: Deutsch Unternehmen: Mutares SE & Co. KGaA Arnulfstr.19 80335 München Deutschland Telefon: +49 (0)89-9292 776-0 Fax: +49 (0)89-9292 776-22 E-Mail: ir@mutares.de Internet: www.mutares.de ISIN: DE000A2NB650 WKN: A2NB65 Indizes: SDAX Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München, Stuttgart, Tradegate Exchange EQS News ID: 1896717

Ende der Mitteilung EQS News-Service ---------------------------------------------------------------------------

1896717 07.05.2024 CET/CEST

°

Quelle: dpa-Afx