In der vergangenen Woche lieferte ein sogenannter "Shooting Star" ein erstes Signal für eine bevorstehende Schwächephase beim Dow. Seitdem büßte der Index um knapp zwei Prozent ein, die Gewinnmitnahmen fallen somit sehr überschaubar aus. Im gestrigen Handel folgte erneut ein solches Verkaufsmuster: Im frühen Geschäft kletterten die Kurse bis an die erste Hürde um 32.800, bis zur Schlussglocke wurden die Gewinne aber vollständig kassiert. Die im Tageschart sichtbare Kerze zeigt dies deutlich.

Bereits seit Jahresbeginn wird häufig zum Handelsende hin verkauft. Berechnet man einen Index, der nur die Kursentwicklung in der letzten Handelsstunde beinhaltet, zeigt der Trend deutlich abwärts und liegt auf einem neuen Verlaufstief. Meist nutzen institutionelle Investoren einen freundlichen Auftakt und realisieren Profite. Dies muss nicht zwingend eine größere Korrektur nach sich ziehen, sollte aber als Schwächesignal beachtet werden.




Vor diesem Hintergrund ist auch die jüngste Entwicklung einzuordnen. Der Dow baut seine Überhitzung durch eine leicht abwärts gerichtete Konsolidierung ab. Mit dem gestrigen Tagesschluss wurde die schwache Stabilisierungszone um 32.500 erneut unterschritten. Damit besteht kurzfristiges Abwärtspotenzial bis mindestens an den Monatsmittelwert (blaue Linie) bei rund 32.000. Relevanter ist die markante Wendezone um 31.650. Im Dunstkreis des Ausbruchsniveaus verläuft auch die südliche Begrenzung des Vorhersagekorridors (graues Band). Im Gegenzug steigen die Chancen auf der Oberseite, wobei der Index zuletzt bei 32.800 gedeckelt war.

Trading-Idee: Zertifikate wie die WKN MA3F7N sind geeignet, um an einem weiteren Aufwärtstrend des Index teilzuhaben. Dieses Papier verstärkt Schwankungen des Dow beispielsweise derzeit um das Siebenfache. Neueinsteiger verfolgen den Markt nun engmaschig und können sich an schwachen Tagen günstiger in den Aufwärtstrend einkaufen. Spekulationen mit Short-Papieren wie der WKN MA4J4J sind hingegen riskant und sollten wenn überhaupt nur sehr kurzzeitig gehalten werden.


Unterstützungen und Widerstände

Chartmarken Niveau Stärke
Oberes Ziel 2 36.000,00 stark
Oberes Ziel 1 33.300,00 mittel
Unteres Ziel 1 32.500,00 schwach
Unteres Ziel 2 31.650,00 schwach


Trading-Ideen

Trading-Idee für steigende Kurse Trading-Idee für fallende Kurse
Basiswert Dow Basiswert Dow
Produktvorstellung Turbo Long Produktvorstellung Turbo Short
WKN MA3F7N WKN MA4J4J
Emittent Morgan Stanley Emittent Morgan Stanley
Laufzeit endlos Laufzeit 16.04.21
Basispreis 28.037,44 Basispreis 35.000,00
Knock-Out-Schwelle 28.037,44 Knock-Out-Schwelle 35.000,00
Hebel 7,00 Hebel 11,00
Kurs in EUR 36,00 Kurs in EUR 23,00

Den Basisprospekt sowie die Endgültigen Bedingungen und die Basisinformationsblätter erhalten Sie bei Klick auf die jeweilige WKN: MA3F7N, MA4J4J. Beachten Sie auch die weiteren Hinweise* zu dieser Werbung.