Unter sämtlichen DAX-Werten gehört die Aktie der Deutschen Börse mit einer positiven Jahresperformance von bislang rund 35 Prozent zu den vier stärksten Aktien - hinter Adidas (+54,5 Prozent), Infineon (+53,2 Prozent) und Fresenius SE (+50,3 Prozent). Die Ende Oktober vorgelegten Neunmonatszahlen des Finanzdienstleisters fielen positiv aus und waren von einem Konzernumsatzwachstum von 20 Prozent auf 594,4 Millionen Euro gekennzeichnet. Der Gewinn pro Aktie legte mit plus 21 Prozent auf 1,03 Euro sogar einen Tick stärker zu. Börsianer und Analysten waren mit dem vorgelegten Zahlenwerk allerdings nicht ganz zufrieden und hatten angesichts des nachfolgenden Absackers offensichtlich mehr erwartet.

Für das Gesamtjahr erwarten die Frankfurter, dass die Nettoerlöse am oberen Ende der Prognosebandbreite von 2,2 bis 2,4 Milliarden Euro liegen werden. Auch das um Sondereffekte bereinigte EBIT soll das obere Ende der Spanne zwischen 975 bis 1,175 Milliarden Euro erreichen. Leider wurden auch die Erwartungen für die operativen Kosten vor Sondereffekten nach oben angepasst. Nachdem die Deutsche Börse bislang von rund 1,23 Milliarden Euro ausgegangen war, sollen sich diese nun auf rund 1,245 Milliarden Euro erhöhen. Insgesamt rechnen die Analysten für die kommenden Jahre dennoch mit weiter steigenden Unternehmensgewinnen und Dividenden.

Beim Ergebnis pro Aktie prognostizieren die Aktienexperten für 2015 einen Wert von 4,15 Euro, der sich im kommenden Jahr auf 4,69 Euro und 2017 sogar auf 5,22 Euro erhöhen soll. Bei der Dividende wird mit einem Anstieg von 2,19 Euro auf 2,46 Euro (2017) gerechnet. Auf Basis des aktuellen Aktienkurses entspräche dies einer Dividendenrendite von über drei Prozent, was den Finanzwert nach unten absichern sollte. Damit diese Prognosen erfüllt werden, muss der deutsche Aktienmarkt allerdings mitspielen. Ein Einbruch oder gar ein Crash wäre natürlich extrem kontraproduktiv.

Aus charttechnischer Sicht ist bei der Deutsche-Börse-Aktie der seit 2012 zu beobachtende Aufwärtstrend weiterhin intakt. Dessen Aufwärtsdynamik hat allerdings spürbar nachgelassen und scheint seit dem Sommer in eine Seitwärtsbewegung übergegangen zu sein. Dies lässt sich an den mittel- wie langfristigen Durchschnittslinien sehr gut ablesen. Während die 100-Tage-Linie bereits nach unten gedreht hat, tendierte die 200-Tage-Linie mittlerweile zur Seite. Derzeit befindet sich der DAX-Wert auf Tuchfühlung mit der bei 78 Euro verlaufenden 200-Tage-Linie. Ein nachhaltiges Verletzen dieses Indikators würde das charttechnische Stimmungsbild spürbar eintrüben.

Zwischen 70 und 75 Euro kann man diverse Unterstützungszonen ausmachen. Charttechnische Widerstände treten hingegen im Bereich von 80 Euro und oberhalb von 85 Euro auf. Ein großes charttechnisches Problem würde sich allerdings ergeben, wenn der langfristige Aufwärtstrend gebrochen wird. Dies wäre bei Kursen unterhalb von 55 Euro der Fall und käme einem Trendwechselsignal gleich.

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Mehr als zehn Prozent Bonus möglich

Sollte die Aktie der Deutschen Börse bis einschließlich 14. Dezember 2016 stets über der eingebauten Barriere von 56,00 Euro notieren, erhält der Anleger am 21. Dezember 2016 pro Zertifikat den maximalen Höchstbetrag (Cap) von 90,00 Euro. Auf Basis der aktuellen Marktdaten bietet das von der HypoVereinsbank/UniCredit emittierte Capped-Bonus-Zertifikat auf die Deutsche Börse (WKN: HU0NB2) damit eine maximale Renditechance von 10,7 Prozent (11,2 Prozent p.a.). Der Risikopuffer, also der Abstand zwischen aktuellem Aktienkurs und Barriere, beläuft sich auf über 28 Prozent und fällt somit relativ üppig aus. Mit 3,7 Prozent (3,8 Prozent p.a.) kann man das Aufgeld des Zertifikats als relativ moderat einstufen.

Produkt: Capped-Bonus-Zertifikat auf Deutsche Börse

 WKN: HU0NB2

Emittent: HVB/UniCredit Laufzeit (Zahltag): 14.12.2016 (21.12.16)

Bonus / Cap: 90,00 Euro / 90,00 Euro

Barriere: 56,00 Euro

Bonusrendite (p.a.): 10,7 % (11,2 %)

Risikopuffer: 28,6 %

Aufgeld (p.a.): 3,7% (3,8 %)

Kurs aktuell (Basiswert): 78,50 Euro

aktueller Kurs des Zertifikats: 81,40 Euro

Stoppkurs (Zertifikat): 69,00 Euro

Zielkurs (Zertifikat): 89,50 Euro

Disclaimer

Investment des Tages - Wichtige Informationen

In der Rubrik "Investment des Tages" veröffentlichen wir Anlageideen für Privatinvestoren. Die vorgestellten Zertifikate bieten Gewinnchancen im zweistelligen Prozentbereich und verfügen in der Regel über einen komfortablen Risikopuffer. Die vorgestellten Wertpapiere sollen Alternativen aufzeigen, wie man auch in Seitwärts- oder begrenzten Abwärtstrends attraktive Renditechancen wahrnehmen kann. Über Erfolg oder Misserfolg entscheidet aber dennoch stets die Entwicklung des zugrundeliegenden Basiswerts. Dabei kann es sich um eine Aktie, einen Index oder einen Rohstoff handeln. Geht die Spekulation nicht auf, können unter Umständen hohe Verluste entstehen.

Mit dem Zertifikat zielt der Anleger zum Kaufzeitpunkt zunächst einmal darauf ab, das Papier bis zur Fälligkeit zu halten. Um potenzielle Kursverluste zu begrenzen, werden jedoch in der Regel Stopp-Loss-Marken vorgeschlagen. Diese liegen in der Nähe wichtiger charttechnischer Marken. Die vorgestellten Zertifikate stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Eine Haftung wird nicht übernommen.

Grundsätzlich handelt es sich bei Zertifikaten um Inhaberschuldversprechen einer Bank. Die Bonität des Emissionshauses fließt in die Kennzahlen des Finanzprodukts mit ein. Bei einer Insolvenz des Emittenten könnte es im Extremfall sogar zu einem Totalverlust kommen.