Ausgangssituation und Signal



Der Aktienkurs der Infineon Technologies AG geht am Montagmorgen gut behauptet in den Handel und liegt kurz nach neun Uhr bei 29,61 Euro (+0,14%). Damit präsentiert sich das Papier zu Wochenbeginn besser als der Gesamtmarkt, gemessen am DAX-Index, der ein Minus von 0,5 Prozent aufweist. Damit setzt sich die begonnene Kursstärke der jüngsten Vergangenheit bei der Infineon-Aktie weiter fort. Rückblick: In den vergangenen Handelswochen ging es mit den Anteilsscheinen des Halbleiterherstellers von 23,37 Euro bis auf 29,95 Euro nach oben. Die vorletzten Kerzen im Wochenchart mit ihren relativ großen, weißen Kerzenkörpern zeugt noch heute von der Stärke des Papiers.

Im kurzfristigen Bereich zeigt sich der Aktienkursverlauf durch die ansteigende 21-Tagelinie bei 27,90 Euro (grüne Linie) als relativ solide unterstützt. Dieser gleitende Durchschnitt verstärkt damit die horizontale Unterstützungslinie um 28 Euro und zeugt mit ihrem ansteigenden Verlauf von einem kurzfristigen Aufwärtstrend. Zum Verständnis: Die 21-Tagelinie ist eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen 21 Handelstage widerspiegelt. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form dargestellt. Die Definition: Solange die 21-Tagelinie nach oben strebt, solange gilt auch der kurzfristige Aufwärtstrend des betrachteten Werts als intakt.

Trotz der jüngsten Aufwärtsrallye lässt sich derzeit noch keine überkaufte Marktsituation erkennen. Ein Hinweis darauf liefert der prozentuale Abstand zwischen 21-Tagelinie (grüne Kurve) und Aktienkurs. Dieser bewegt sich bei derzeit 6,1 Prozent und damit - rückblickend betrachtet - in noch keinem Extrembereich (siehe Kurve unterhalb des Tagescharts).

Die Charts im Detail



Der Höchstkurs aus der Vorwoche bei 29,94 Euro bildet jetzt den nächsten, kurzfristigen Widerstand bei den Infineon-Kursen -siehe Tageschart. Andererseits gilt der Tiefstkurs aus der Vorwoche bei 28,61 Euro, sowie die besagte 21-Tagelinie (um 28 Euro) als nächste, relevante Unterstützung.

Was die längerfristige Ausgangslage anbelangt, so helfen Blicke auf den Wochen- / Monatschart weiter. Diese visualisieren den längerfristigen Kursverlauf des Basiswertes. Dabei stellt jede Kerze die Kursbewegung einer Handelswoche, bzw. eines Handelsmonats, dar. Im Wochen- / Monatschart zu sehen: Die steil nach oben verlaufende 200-Tagelinie (blaue Kurve). Diese verläuft bei derzeit 21,36 Euro und zeugt mit ihrem ansteigenden Verlauf von einem intakten, langfristigen Aufwärtstrend. Liegen die Kurse des Basiswertes zudem oberhalb ihrer ansteigenden 200-Tagelinie - wie derzeit bei der Infineon-Aktie der Fall -, so ist das ein Zeichen von Stärke und Nachfrage seitens der Anleger.

Die positive Kursentwicklung bei Infineon zieht sich bereits seit Ende März ohne nennenswerte Korrekturen hin. Dies hat dazu geführt, dass sich die Titel im längerfristigen Zeitfenster bereits ein wenig heiß gelaufen haben; hierauf deutet der prozentuale Abstand zwischen 200-Tagelinie und Aktienkurs hin, der gegenwärtig 37 Prozent beträgt und damit in einem Extrembereich liegt. Aber selbst eine Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau würde dazu beitragen, diese überkaufte Marktsituation auf ein dann wieder gesundes Maß zu bereinigen.

Langfristig betrachtet besitzt die Infineon-Aktie also weiteren Potenzial nach oben. Sollte der nächste signifikante Widerstand um 30 Euro durchbrochen werden, so sähen wir den Weg frei bis in den Bereich um 35 / 40 Euro. Andererseits lässt sich im Falle einer Long-Strategie mit einer relativ engmaschigen Stop-Loss-Politik arbeiten. So könnte ein Initial-Stop-Losskurs etwa knapp unterhalb der 21-Tagelinie (27,89 Euro) platziert werden.

Tageschart





Wochenchart




Monatschart





Empfehlung der Redaktion



Nachfolgendes Long-Derivat zielt auf weiter steigende Kurse bei den Aktien der Infineon Technologies AG ab. Etwaige Buchgewinne sollten zeitnah durch ein Anpassen des Stop-Losskurses abgesichert werden. Das Produkt ist mit gleichem Basispreis und Knockoutschwelle ausgestattet - nachfolgende Tabelle zeigt die Ausstattungsmerkmale auf, die beim Kauf nochmals abgecheckt werden sollten, insbesondere Basispreis / Knockoutschwelle und der aktuelle Hebel.



Unterstützungen und Widerstände

Chartmarken Niveau
Oberes Ziel 2 40,00
Oberes Ziel 1 29,94
Unteres Ziel 1 28,60
Unteres Ziel 2 27,89


Trading-Ideen

Trading-Idee
Basiswert
Produktvorstellung Turbo
WKN MA3J08
Emittent Morgan Stanley
Laufzeit endlos
Basispreis 24,30
Knock-Out-Schwelle 24,30
Hebel 5,51
Kurs in EUR 5,35


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Empfehlungen auf Basis charttechnischer Signale. In Einzelfällen sind Abweichungen zur fundamentalen Einschätzung möglich.


AUTOR Manfred Ries vom Index Radar-Magazin ist ausgebildeter Bankkaufmann. Nach seinem Studium der Volkswirtschaftslehre arbeitete er über viele Jahre hinweg in den Bereichen Vermögensanlage und Devisenhandel bei Großbanken. Seit mehr als 15 Jahren ist Manfred Ries als Wirtschaftsjournalist tätig. Für Börse Online analysierte er bereits 1999 die Märkte aus charttechnischer Sicht. www.index-radar.de