Statistik zeigt: Wo Anleger jetzt noch günstige Aktien finden können

Angesichts der hohen Bewertungen an den Börsen fällt es vielen Anlegern immer schwerer, noch günstige Aktien zu finden. Doch diese Statistik zeigt eindeutig, wo Investoren jetzt noch billig einkaufen können.

Trotz der aktuell angespannten Lage an den Märkten sind die Bewertungen weiterhin hoch und Anleger fragen sich, wo es sich jetzt noch lohnen kann zu investieren.

Eine neue Statistik zeigt allerdings eindeutig, dass es abseits von US-Märkten noch immer attraktiv bewertete Segmente an den Börsen gibt.

Wo Anleger jetzt noch günstige Aktien finden können

So zeigt ein Blick auf die historischen Renditen der verschiedenen MSCI-Indizes, dass aktuell in Europa und dem Vereinigten Königreich noch normale bis attraktive Bewertungen zu finden sind, während der Rest der Welt sehr hoch bewertet ist:

Die Bewertung ist vor allem vor dem Hintergrund wichtig, dass hohe KGVs langfristig eine Aussagekraft für die zu erwartenden Renditen haben. Je höher die Bewertung, desto niedriger fällt in der Regel in der kommenden Dekade die Rendite aus.

Mit diesen ETFs in günstige Aktien investieren

Anleger, die jetzt also lieber auf günstige Aktien aus Europa und UK setzen wollen, sollten unbedingt einen Blick auf die folgenden ETFs werfen, um diese Regionen im Portfolio abzubilden:

Europa: Amundi Core Stoxx Europe 600 UCITS ETF (ISIN: LU0908500753)

Eurozone: iShares Core MSCI EMU UCITS ETF (ISIN: IE00B53QG562)

UK: iShares Core FTSE 100 UCITS ETF (ISIN: IE0005042456)

Eine andere Möglichkeit, auf günstig bewertete Unternehmen zu setzen, sind beispielsweise Value-Faktor ETFs. Diese investieren gezielt in günstige Aktien. Unter anderem einen Blick wert sind die folgenden Indexfonds:

Welt: iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF (ISIN: IE00BP3QZB59)

Europa: iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF (ISIN: IE00BQN1K901)

Übrigens: Wenn Sie jetzt auf die Dauerläufer-Aktien an der Börse setzen wollen, dann lohnt sich ein Blick auf den BÖRSE ONLINE Aktien für die Ewigkeit Index.

Häufig gestellte Fragen

Warum gelten Europa und das Vereinigte Königreich derzeit als attraktiv für Anleger?

Während die US-Märkte durch die Dominanz großer Technologiewerte historisch hohe Kurs-Gewinn-Verhältnisse (KGV) aufweisen, bieten Europa und das Vereinigte Königreich deutlich moderatere Bewertungen.

Welchen Einfluss hat ein hohes KGV auf die langfristigen Renditeerwartungen?

Statistische Auswertungen belegen, dass eine hohe Einstiegsbewertung in der Regel zu niedrigeren Renditen über die folgende Dekade führt. Da das KGV für den MSCI World aktuell deutlich über dem historischen Durchschnitt liegt, suchen Anleger verstärkt in Regionen wie der Eurozone nach unterbewerteten Titeln. ETFs wie der Amundi Core Stoxx Europe 600 ermöglichen es, diese günstigeren Segmente breit gestreut abzubilden und so das Risiko einer Überbewertung im Portfolio zu reduzieren.

Wie können Value-Faktor-ETFs dabei helfen, gezielt in günstige Aktien zu investieren?

Value-Faktor-ETFs nutzen quantitative Modelle, um innerhalb eines Index gezielt Aktien mit niedrigen Bewertungskennzahlen wie dem Kurs-Buchwert-Verhältnis oder dem KGV überzugewichten. Ein Beispiel ist der iShares Edge MSCI World Value Factor, der global diversifiziert in Unternehmen investiert, die vom Markt aktuell günstiger bewertet werden als ihr innerer Wert vermuten lässt. Dieser Ansatz bietet eine systematische Möglichkeit, vom langfristigen Aufholpotenzial unterbewerteter Substanzwerte gegenüber teuren Wachstumstiteln zu profitieren.