Aareal Bank Gruppe mit deutlichem Ergebnisanstieg im zweiten Quartal 2021

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12.08.2021 / 07:00 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Aareal Bank Gruppe mit deutlichem Ergebnisanstieg im zweiten Quartal 2021

- Konzernbetriebsergebnis trotz Belastungen deutlich auf 41 Mio. EUR (Q2/2020: 2 Mio. EUR) gesteigert, Jahresprognose von 100 bis 175 Mio. EUR bestätigt

- Strategisches Programm greift: Erträge um 14 Prozent über Vorjahr, Zinsüberschuss auf höchstem Niveau seit fast vier Jahren

- Risikovorsorge im Jahresvergleich deutlich gesunken, trotz Einmaleffekten aus dem erfolgreichen Abschluss des beschleunigten De-Riskings in Italien

- Starkes Neugeschäft in der gewerblichen Immobilienfinanzierung, Portfoliovolumen steigt planmäßig an

- IT-Tochter Aareon wächst weiter, auch dank erfolgreicher M&A-Aktivitäten

- Finanzvorstand Marc Heß: "Das operative Geschäft entwickelt sich positiv, unsere Wachstumsinitiativen, die wir im Rahmen von Aareal Next Level definiert hatten, beginnen zu wirken."

Wiesbaden, 12. August 2021 - Die Aareal Bank Gruppe bleibt auch nach dem zweiten Quartal auf Kurs, ihr Ziel für das Konzernbetriebsergebnis 2021 zu erreichen. In einem nach wie vor anspruchsvollen Marktumfeld und trotz weiterer Pandemie-bedingter Belastungen sowie eines einmaligen belastenden Steuereffekts stieg das Konzernbetriebsergebnis - wie bereits am 2. August 2021 kommuniziert - deutlich auf 41 Mio. EUR (Q2/2020: 2 Mio. EUR und Q1/2021: 32 Mio. EUR) an. Es reflektiert die erwartete sukzessive Normalisierung der Geschäftsentwicklung nach dem ersten Corona-Jahr 2020. Ohne die Sonderbelastung aus dem Steuereffekt hätte das Betriebsergebnis 52 Mio. EUR betragen. In den ersten sechs Monaten des laufenden Jahres erzielte die Aareal Bank Gruppe ein Konzernbetriebsergebnis von 73 Mio. EUR (H1/2020: 13 Mio. EUR). Die Aareal Bank Gruppe erwartet für 2021 weiterhin ein Konzernbetriebsergebnis in der Spanne von 100 bis 175 Mio. EUR.

Finanzvorstand Marc Heß erklärte: "Das operative Geschäft entwickelt sich im bisherigen Jahresverlauf positiv. Unsere Wachstumsinitiativen, die wir im Rahmen von Aareal Next Level definiert hatten, beginnen zu wirken. Wir nähern uns damit schrittweise wieder dem Vorkrisenniveau an. Dennoch bleiben wir im Hinblick auf die Entwicklung der Corona-Pandemie weiterhin vorsichtig, was sich in unserer für das Gesamtjahr prognostizierten Risikovorsorge widerspiegelt."

Im laufenden Geschäftsjahr kommt die Aareal Bank bisher insbesondere auf der Ertragsseite gut voran. Die wesentlichen Ertragskomponenten legten im zweiten Quartal im Vorjahresvergleich um 14 Prozent zu: Der Zinsüberschuss stieg dabei deutlich auf 142 Mio. EUR (Q2/2020: 122 Mio. EUR) und erreichte damit den höchsten Stand seit fast vier Jahren. Der Provisionsüberschuss lag mit 59 Mio. EUR dank des anhaltenden Umsatzwachstums bei der Aareon ebenfalls deutlich über Vorjahr (Q2/2020: 54 Mio. EUR).

Die Risikovorsorge blieb auch im zweiten Quartal mit 33 Mio. EUR (Q2/2020: 48 Mio. EUR) deutlich unter dem Vorjahreszeitraum. Dabei wurde die Risikovorsorgeauflösung bei einem ausgefallenen Darlehen genutzt, um das in 2019 gestartete beschleunigte De-Risking in Italien erfolgreich abzuschließen, was in Summe zu einer Belastung der Risikovorsorge von 13 Mio. EUR führte. Seit 2019 hat die De-Risking Initiative zu einer deutlichen Verringerung von Kreditrisiken in Italien um rund 1,6 Mrd. EUR mit einer entsprechenden Kapitalfreisetzung geführt. Unter Berücksichtigung der initiierten und mittlerweile erfolgten Abgänge beläuft sich das Volumen leistungsgestörter Kredite (NPLs) in Italien per heute auf rund 230 Mio. EUR nach rund 490 Mio. EUR zum 31. März 2021. Zu Beginn der De-Risking Initiative belief sich das NPL Volumen in Italien noch auf rund 1,1 Mrd. EUR.

Im Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen zog das Neugeschäft spürbar an. Es verdoppelte sich im zweiten Quartal gegenüber dem Vorquartal auf 2,2 Mrd. EUR. Damit summierte sich das Neugeschäft im ersten Halbjahr auf 3,3 Mrd. EUR, gut ein Fünftel mehr als im Vorjahr (H1/2020: 2,7 Mrd. EUR); auf Jahressicht werden unverändert 7 bis 8 Mrd. EUR erwartet. Dank des dynamischen Neugeschäfts stieg das Portfoliovolumen per 30. Juni auf 28,5 Mrd. EUR und näherte sich damit dem zum Jahresende angestrebten Niveau von rund 29 Mrd. EUR weiter an. Die durchschnittlichen Bruttomargen im Neugeschäft lagen im ersten Halbjahr mit 215 Basispunkten auf Planniveau, bei sehr guten Beleihungswerten (LTVs) von im Schnitt 56 Prozent.

Das Segment Banking & Digital Solutions, in dem das eigenkapitalschonende Geschäft der Bank gebündelt ist, erwirtschaftete einen Provisionsüberschuss von 6 Mio. EUR (Q2/2020: 7 Mio. EUR). Darin ist eine Belastung von rund 1 Mio. EUR im Hinblick auf mögliche Risiken aus der aktuellen AGB-Rechtsprechung verarbeitet. Der Ausbau des Geschäfts mit digitalen Produkten innerhalb des Segments entwickelt sich weiter positiv.

Die IT-Tochter Aareon verzeichnete ebenfalls eine positive Entwicklung. So stiegen trotz anhaltender Corona-Belastungen die Umsatzerlöse von 61 Mio. Euro im Vorjahresquartal auf 67 Mio. EUR im zweiten Quartal 2021, wobei die Dynamik bei den digitalen Produkten weiter anhielt. Im gesamten ersten Halbjahr erhöhten sich die Umsatzerlöse auf 133 Mio. EUR (H1/2020: 126 Mio. EUR). Hier schlugen sich auch die bereits umgesetzten M&A-Aktivitäten der Aareon positiv nieder. Im laufenden Jahr erwarb die Aareon bereits vier Unternehmen, die M&A-Pipeline ist weiterhin gut gefüllt. Der adjusted EBITDA war mit 14 Mio. EUR höher als im Vorjahresquartal (Q2/2020: 12 Mio. EUR) und lag auch im gesamten ersten Halbjahr mit 29 Mio. EUR über dem Niveau des Vorjahreszeitraums (H1/2020: 26 Mio. EUR).

Erläuterungen zur Konzernertragslage

Der Zinsüberschuss lag im zweiten Quartal 2021 mit 142 Mio. EUR deutlich über dem Vorjahreswert (Q2/2020: 122 Mio. EUR). Der Anstieg basierte hauptsächlich auf einem profitablen Portfoliowachstum unter strikter Einhaltung der unveränderten Risikostandards. Der TLTRO-Zinsbonus betrug 7 Mio. EUR. In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres summierte sich der Zinsüberschuss auf 280 Mio. EUR (H1/2020: 245 Mio. EUR).

Der Provisionsüberschuss belief sich im zweiten Quartal auf 59 Mio. EUR (Q2/2020: 54 Mio. EUR). Er konnte im ersten Halbjahr sowohl im Segment Banking & Digital Solutions als auch in der Aareon wie geplant auf insgesamt 118 Mio. EUR gesteigert werden (H1/2020: 111 Mio. EUR).

Das Abgangsergebnis betrug im zweiten Quartal sowie im gesamten ersten Halbjahr 8 Mio. EUR (Q2/2020: 9 Mio. EUR, H1/2020: 16 Mio. EUR). Es resultierte aus marktbedingten Effekten aus vorzeitigen Kreditrückzahlungen, die im ersten Quartal auch risikoorientierte Anpassungen im Wertpapierportfolio von -3 Mio. EUR überkompensiert haben. Das Vorjahresquartal beinhaltete demgegenüber Einmalerträge aus Rückkäufen im Treasury Geschäft im Rahmen der Marktpflege.

Im gesamten ersten Halbjahr lag die Risikovorsorge mit 40 Mio. EUR wie erwartet deutlich unter dem durch Covid-19 besonders beeinflussten Vorjahreswert (H1/2020: 106 Mio. EUR). Aufgrund anhaltender Pandemie-bedingter Unsicherheiten hält die Bank jedoch an ihrer konservativen Risikovorsorge fest und behält ihre Gesamtjahresprognose von 125 bis 200 Mio. EUR bei.

Der Verwaltungsaufwand lag erwartungsgemäß aufgrund von Einmal- und wachstumsgetriebenen Effekten im zweiten Quartal mit 118 Mio. EUR (Q2/2020: 109 Mio. EUR) bzw. im ersten Halbjahr mit 268 Mio. EUR (H1/2020: 238 Mio. EUR) über dem Niveau der jeweiligen Vorjahreszeiträume. Dies ist insbesondere auf M&A bedingte Kosten, das Wachstum und die Investitionen in neue Produkte der Aareon zurückzuführen. Außerdem wurden insgesamt höhere Jahresbeiträge zur Bankenabgabe sowie zur Einlagensicherung wegen eines Einlagensicherungsfalls (Greensill) und anderer Effekte zurückgestellt.

Das sonstige betriebliche Ergebnis von -18 Mio. EUR im ersten Halbjahr (H1/2020: -10 Mio. EUR) wurde durch steuerbezogene Rückstellungen von 11 Mio. EUR und Covid-19-bedingt durch Ergebnisse von Immobilien im Eigenbestand belastet.

Für das abgelaufene Quartal ergab sich ein Konzernbetriebsergebnis in Höhe von 41 Mio. EUR (Q2/2020: 2 Mio. EUR). Nach Berücksichtigung von Steuern in Höhe von 29 Mio. EUR und des den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbaren Ergebnisses (1 Mio. EUR) betrug das auf die Eigentümer der Aareal Bank AG entfallende Konzernergebnis 11 Mio. EUR (Q2/2020: 9 Mio. EUR). Unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe (3 Mio. EUR) ergibt sich ein den Stammaktionären zugeordnetes Konzernergebnis von 8 Mio. EUR (Q2/2020: 5 Mio. EUR). Die Ertragssteuern fielen aufgrund des kommunizierten einmaligen Steuereffekts entsprechend höher aus.

Die Aareal Bank ist weiterhin sehr solide kapitalisiert. Die harte Kernkapitalquote (CET 1) lag per 30. Juni 2021 bei auch im internationalen Vergleich sehr komfortablen 19,2 %. Die Gesamtkapitalquote belief sich auf 25,4 %. Die unter Berücksichtigung des finalen Rahmenwerks des Baseler Ausschusses ermittelte und für die Kapitalsteuerung relevante harte Kernkapitalquote (sogenannte Basel IV Quote (phase-in)) lag bei 17,2 %.

Nach der entsprechenden Verlautbarung der Europäischen Zentralbank vom 23. Juli beabsichtigt die Aareal Bank für das Geschäftsjahr 2020 eine zweite Dividenden-Tranche in Höhe von 1,10 EUR je Aktie auszuschütten, wenn die bekannten Bedingungen erfüllt sind. Davon geht die Bank derzeit aus. Sollten sich diesbezüglich keine wesentlichen adversen Veränderungen ergeben, plant die Aareal Bank im vierten Quartal eine außerordentliche Hauptversammlung einzuberufen und diese über den Dividendenvorschlag abstimmen zu lassen.

Ausblick: Prognose für das Konzernbetriebsergebnis 2021 bestätigt

Die Aareal Bank Gruppe geht weiterhin von einem "swoosh"-förmigen Verlauf der volkswirtschaftlichen Entwicklung aus und erwartet somit eine deutliche Erholung im laufenden Jahr und in 2022. Basierend auf dieser Annahme und nach heutigem Ermessen erwartet die Aareal Bank Gruppe im Gesamtjahr 2021 trotz einer hohen Risikovorsorge weiterhin ein deutlich positives Betriebsergebnis in einer Spanne von 100 bis 175 Mio. EUR (2020: -75 Mio. EUR).

Die im laufenden Geschäftsjahr erwartete Steuerquote dürfte bezogen auf die Mitte der erwarteten Betriebsergebnisspanne bei etwa 55 Prozent liegen. Sollte sich das Ergebnis am oberen Rand bewegen, läge die erwartete Quote bei etwa 50 Prozent, am unteren Rand bei rund 60 Prozent, jeweils entsprechend dem relativen Anteil der steuerlich nicht abzugsfähigen Positionen am Ergebnis.

Ansprechpartner

Margarita Thiel Telefon: +49 611 348 2306 Mobil: +49 171 206 9740 margarita.thiel@aareal-bank.com

Christian Feldbrügge Telefon: +49 611 348 2280 Mobil: +49 171 866 7919 christian.feldbruegge@aareal-bank.com

Aareal Bank Gruppe Die Aareal Bank Gruppe mit Hauptsitz in Wiesbaden ist ein führender internationaler Immobilienspezialist. Sie bietet smarte Finanzierungen, Software-Produkte sowie digitale Lösungen für die Immobilienbranche und angrenzende Industrien und ist auf drei Kontinenten - in Europa, Nordamerika und Asien/Pazifik - vertreten. Die Muttergesellschaft des Konzerns ist die im SDAX gelistete Aareal Bank AG. Unter ihrem Dach sind die Unternehmen der Gruppe in den Geschäftssegmenten Strukturierte Immobilienfinanzierungen, Banking & Digital Solutions und Aareon gebündelt. Das Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen umfasst die Immobilienfinanzierungs- und Refinanzierungsaktivitäten der Aareal Bank Gruppe. Hier begleitet sie Kunden bei großvolumigen Investitionen in gewerbliche Immobilien. Dabei handelt es sich vor allem um Bürogebäude, Hotels, Shoppingcenter, Logistik- und Wohnimmobilien sowie Studierenden-Appartements. Im Geschäftssegment Banking & Digital Solutions bietet die Aareal Bank Gruppe Unternehmen aus der Wohnungs- und Immobilienwirtschaft sowie der Energiewirtschaft als Digitalisierungspartner umfassende Beratungsservices und Produktlösungen an und bündelt es mit klassischem Firmenkunden-Banking und Einlagengeschäft. Die Tochtergesellschaft Aareon, führender Anbieter von ERP-Software und digitalen Lösungen für die europäische Immobilienwirtschaft und ihre Partner, bildet das dritte Geschäftssegment. Sie bietet wegweisende und sichere Beratungs-, Software und Service-Lösungen zur Optimierung der IT-gestützten Geschäftsprozesse sowie zum Ausbau von Geschäftsmodellen. Das digitale Angebotsportfolio Aareon Smart World vernetzt Unternehmen der Immobilienwirtschaft und angrenzender Branchen mit Kunden, Mitarbeitern und Geschäftspartnern sowie technischen Geräten in Wohnungen und Gebäuden.

Die Aareal Bank Gruppe - Wesentliche Kennzahlen

01.01.-30.06- 01.01.-30.06- .2021 .2020

Ergebnisgrößen Betriebsergebnis (Mio. EUR) 73 13 Konzernergebnis (Mio. EUR) 33 16 Stammaktionären zugeordnetes 24 7 Konzernergebnis (Mio. EUR) 1) Cost Income Ratio (%) 2) 45,3 51,7 Ergebnis je Stammaktie (EUR) 1) 0,40 0,11 RoE vor Steuern (%) 1) 3) 4,9 0,0 RoE nach Steuern (%) 1) 3) 1,9 0,5 30.06.2021 31.12.2020

Bilanz Immobilienfinanzierungen (Mio. EUR) 4) 27.854 27.181 Eigenkapital (Mio. EUR) 2.992 2.967 Bilanzsumme (Mio. EUR) 46.644 45.478

Aufsichtsrechtliche Kennziffern 5) Risikogewichtete Aktiva (Mio. EUR) 11.981 12.138 Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) (%) 19,2 18,8 Kernkapitalquote (T1-Quote) (%) 21,7 21,3 Gesamtkapitalquote (TC-Quote) (%) 25,4 28,0

Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) (%) 17,2 17,3 - Basel IV (phase-in) - 6)

Mitarbeiter 3.036 2.982 1) Die Ergebniszuordnung erfolgt unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe.

2) Nur Segment Strukturierte Immobilienfinanzierungen. Im Hinblick auf eine branchenübliche Darstellung wurden die Bankenabgabe und der Beitrag zur Einlagensicherung nicht berücksichtigt. Die Vorjahreszahl wurde entsprechend angepasst.

3) Auf das Jahr hochgerechnet

4) Ohne Privatkundengeschäft von 0,3 Mrd. EUR (31. Dezember 2020: 0,3 Mrd. EUR) und Kommunalkreditgeschäft der ehemaligen Westdeutsche ImmobilienBank AG (ehemalige WestImmo) von 0,3 Mrd. EUR (31. Dezember 2020: 0,3 Mrd. EUR)

5) 31. Dezember 2020: abzüglich einer geplanten Dividende von 1,50 EUR je Aktie im Jahr 2021 und zeitanteiliger Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe. Die Dividendenzahlung von 1,50 EUR in 2021 für 2020 müsste in zwei Schritten erfolgen. Unter Einhaltung der am 15. Dezember 2020 durch die Europäische Zentralbank (EZB) veröffentlichten Vorgaben errechnet sich ein ausschüttungsfähiger Betrag von 0,40 EUR je Aktie. Der entsprechende Gewinnverwendungsvorschlag wurde in der regulären Hauptversammlung im Mai 2021 beschlossen. Nach der Verlautbarung der EZB vom 23. Juli 2021 und abhängig von der weiteren wirtschaftlichen Entwicklung, den regulatorischen Anforderungen, der Kapitalposition sowie der Risikosituation plant die Bank - sollten sich keine wesentlichen adversen Veränderungen ergeben - eine außerordentliche Hauptversammlung für das vierte Quartal 2021 einzuberufen, in der in Abänderung ihres Gewinnverwendungsbeschlusses vom 18. Mai 2021 über die beabsichtigte verbleibende Ausschüttung von 1,10 EUR je Aktie entschieden werden soll. 30. Juni 2021: abzüglich der verbleibenden geplanten Dividende von 1,10 EUR je Aktie im Jahr 2021 und inklusive Zwischengewinn 2021 nach Abzug zeitanteiliger Dividende gemäß Dividendenpolitik und zeitanteiliger Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe. Die SREP-Empfehlungen zum NPL-Bestand und die NPL-Guidelines der EZB für neue NPLs wurden berücksichtigt.

6) Zugrunde liegende RWA-Schätzung auf Basis des höheren Werts zwischen dem revised AIRBA und dem revised KSA phase-in basierend auf dem finalen Rahmenwerk des Baseler Ausschusses vom 7. Dezember 2017; Kalkulation der für die Aareal Bank wesentlichen Auswirkungen vorbehaltlich der ausstehenden EU-Implementierung ebenso wie der Umsetzung weiterer regulatorischer Anforderungen wie den EBA Requirements

Gewinn- und Verlustrechnung des ersten Halbjahrs 2021 (nach IFRS)

01.01.-30.- 01.01.-30.- Verän- 06.2021 06.2020 derung Mio. EUR Mio. EUR % Zinsüberschuss 280 245 14 Risikovorsorge 40 106 -62 Provisionsüberschuss 118 111 6 Abgangsergebnis 8 16 -50 Ergebnis aus Finanzinstrumenten fvpl -4 -7 -43 Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen -2 2 -200 Ergebnis aus at equity bewerteten -1 0 Unternehmen Verwaltungsaufwand 268 238 13 Sonstiges betriebliches Ergebnis -18 -10 80 Betriebsergebnis 73 13 462 Ertragsteuern 40 -3 Konzernergebnis 33 16 106 Nicht beherrschenden Anteilen 2 1 100 zurechenbares Konzernergebnis Eigentümern der Aareal Bank AG 31 15 107 zurechenbares Konzernergebnis Ergebnis je Aktie (EpS) Eigentümern der Aareal Bank AG 31 15 107 zurechenbares Konzernergebnis 1) davon Stammaktionären zugeordnet 24 7 243 davon AT1-Investoren zugeordnet 7 8 -13 Ergebnis je Stammaktie (EUR) 0,40 0,11 264 Ergebnis je AT1-Anteil (EUR) 0,07 0,08 -13 1) Die Ergebniszuordnung erfolgt unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe.

Gewinn- und Verlustrechnung des zweiten Quartals 2021 (nach IFRS)

2. 2. Verände- Quartal Quartal rung 2021 2020 Mio. EUR Mio. EUR % Zinsüberschuss 142 122 16 Risikovorsorge 33 48 -31 Provisionsüberschuss 59 54 9 Abgangsergebnis 8 9 -11 Ergebnis aus Finanzinstrumenten fvpl -3 -17 -82 Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen 1 1 0 Ergebnis aus at equity bewerteten -1 0 Unternehmen Verwaltungsaufwand 118 109 8 Sonstiges betriebliches Ergebnis -14 -10 40 Betriebsergebnis 41 2 Ertragsteuern 29 -7 -514 Konzernergebnis 12 9 33 Nicht beherrschenden Anteilen 1 0 zurechenbares Konzernergebnis Eigentümern der Aareal Bank AG 11 9 22 zurechenbares Konzernergebnis Ergebnis je Aktie (EpS) Eigentümern der Aareal Bank AG 11 9 22 zurechenbares Konzernergebnis 1) davon Stammaktionären zugeordnet 8 5 60 davon AT1-Investoren zugeordnet 3 4 -25 Ergebnis je Stammaktie (EUR) 0,13 0,07 86 Ergebnis je AT1-Anteil (EUR) 0,03 0,04 -25 1) Die Ergebniszuordnung erfolgt unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe. Segmentergebnisse des ersten Halbjahrs 2021 (nach IFRS)

Stru- Ban- Aareon Konso- Aa- ktu- kin- lidie- re- rier- g & rung / al te Di- Über- Ban- Immo- gi- lei- k bili- tal tung Kon- enfi- So- zer- nan- lu- n zie- ti- run- ons gen 01.0- 01.01.- 01.- 01.01.- 01.01.- 01.- 01.01.- 01.- 01.- 01.01.- 1.- - 01.- - - 01.- - 01.- 01.- - 30.0- 30.06. - 30.06. 30.06. - 30.06. - - 30.06. 6. 2020 30.- 2020 2021 30.- 2021 30.- 30.- 2020 2021 06. 06. 06. 06. 202- 202- 202- 202- 1 0 0 1 Mio- . EUR Zin- 260 226 22 20 -2 -1 0 0 280 245 sü- ber- sch- uss Ri- 40 106 0 0 40 106 si- ko- vor- sor- ge Pro- 4 3 13 12 107 102 -6 -6 118 111 vi- si- ons- übe- rsc- hus- s Ab- 8 16 8 16 gan- gs- er- geb- nis Er- -4 -7 0 0 -4 -7 geb- nis aus Fin- anz- in- str- um- en- ten fv- pl Er- -2 2 -2 2 geb- nis aus Si- che- run- gs- zu- sam- men- hän- gen Er- -1 0 0 -1 0 geb- nis aus at equ- ity be- wer- te- ten Un- ter- neh- men Ver- 134 117 36 35 104 92 -6 -6 268 238 wal- tun- gs- auf- wan- d Son- -20 -11 0 0 2 1 0 0 -18 -10 sti- ges be- tri- eb- li- che- s Er- geb- nis Be- 72 6 -2 -3 3 10 0 0 73 13 tri- ebs- er- geb- nis Er- 40 -5 -1 -1 1 3 40 -3 tra- gst- eu- ern Kon- 32 11 -1 -2 2 7 0 0 33 16 zer- ner- geb- nis Nic- 0 0 0 0 2 1 2 1 ht be- her- rsc- hen- den An- tei- len zu- re- che- nba- res Kon- zer- ner- geb- nis Ei- 32 11 -1 -2 0 6 0 0 31 15 gen- tü- mer- n der Aa- re- al Ban- k AG zu- re- che- nba- res Kon- zer- ner- geb- nis

Al- 1.68- 1.809 258 194 38 42 533 466 2.5- 2.511 lo- 6 15 kie- rte- s Ei- gen- ka- pi- tal 1) RoE 3,0 0,2 -1,- -1,5 -0,2 27,- 1,9 0,5 nac- 1 7 h Ste- uer- n (%) 2) 3) 1) Im Hinblick auf die Steuerung erfolgt die Berechnung des allokierten Eigenkapitals für alle Segmente ab 2021 auf Basis des Kapitalsbedarfs nach Basel IV (phase-in). Das bilanzielle Eigenkapital weicht hiervon ab. Das bilanzielle Eigenkapital der Aareon beträgt 141 Mio. EUR. 2) Auf das Jahr hochgerechnet 3) Die Ergebniszuordnung erfolgt unter der Annahme einer zeitanteiligen Abgrenzung der Nettoverzinsung der AT1-Anleihe. Segmentergebnisse des zweiten Quartals 2021 (nach IFRS)

Struk- Ban- Aare- Konso- Aare- turier- king on lidie- al te & rung Bank Immobi- Digi- / Kon- lienfi- tal Über- zern nanzie- Solu- lei- rungen tions tung 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. 2. Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- Quar- tal tal tal tal tal tal tal tal tal tal 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Mio. EUR Zinsü- 133 113 11 10 -2 -1 0 0 142 122 ber- schuss Risiko- 33 48 0 0 33 48 vorsor- ge Provisi- 2 1 6 7 54 49 -3 -3 59 54 onsüber- schuss Abgangs- 8 9 8 9 ergeb- nis Ergeb- -3 -17 0 0 -3 -17 nis aus Finanz- instru- menten fvpl Ergeb- 1 1 1 1 nis aus Siche- rungszu- sammen- hängen Ergeb- -1 0 0 -1 0 nis aus at equity bewerte- ten Unter- nehmen Verwal- 50 49 17 17 54 46 -3 -3 118 109 tungs- aufwand Sonsti- -15 -11 0 0 1 1 0 0 -14 -10 ges betrieb- liches Ergeb- nis Be- 43 -1 -1 0 -1 3 0 0 41 2 triebs- ergeb- nis Ertrag- 30 -8 -1 0 0 1 29 -7 steuern Konzern- 13 7 0 0 -1 2 0 0 12 9 ergeb- nis Nicht 0 0 0 0 1 0 1 0 beherr- schen- den Antei- len zure- chenba- res Konzern- ergeb- nis Eigentü- 13 7 0 0 -2 2 0 0 11 9 mern der Aareal Bank AG zure- chenba- res Konzern- ergeb- nis

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Sprache: Deutsch Unternehmen: Aareal Bank AG Paulinenstr. 15 65189 Wiesbaden Deutschland Telefon: +49 (0)611 348 - 0 Fax: +49 (0)611 348 - 2332 E-Mail: aareal@aareal-bank.com Internet: www.aareal-bank.com ISIN: DE0005408116 WKN: 540811 Indizes: SDAX Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München, Stuttgart, Tradegate Exchange; Stockholm EQS News ID: 1225912

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Quelle: dpa-Afx