von Index Radar

Ausgangssituation und Signal

Das in den vergangenen beiden Monaten ausgebildete Doppeltop der Bayer-Aktie lässt sich beim besten Willen nicht ignorieren: Die beiden Kursspitzen Mitte März und in der zweiten Aprilwoche sind markant, ebenso der dazwischen liegende Tiefpunkt. Zwei Mal scheiterte die Aktie somit an dem Bereich um 145/146,45 Euro, oberhalb dem sich keine Käufer mehr fanden.

Beendet wurde das Kursmuster dann durch einen Rücksetzer unter das rund zehn Euro niedrigere Zwischentief in der vergangenen Woche. Das alleine reicht schon, um die Reißleine bei dem Pharmatitel zu ziehen. Doch nun wird das Verkaufssignal auch durch insgesamt drei misslungene Versuche, das Areal um 132,40/133,20 Euro zurück zu erobern. Sobald sich die Aktie von unten der einstigen Kaufzone nähert, nutzen Marktteilnehmer dies aggressiv zum Abbauen von Beständen.

Empfehlung und Produktidee

Bayer kann weiter bis mindestens 120/121 Euro fallen, erst dort zeigte sich im Januar und Februar wieder gesteigertes Kaufinteresse im Chart, erkennbar an mehreren Tagestiefpunkten. Nur die bereits stark überverkaufte Situation der Aktie - sie ist schon mehr als sechs Prozent von ihrem Monatsdurchschnittskurs nach unten entfernt, was selten vorkommt - verhindert dann vermutlich Schlimmeres. Doch nach einer kurzen Erholung könnte es weiter abwärts bis an die 200-Tage-Linie und den langfristigen Aufwärtstrend bei 115 bis 117 Euro gehen.

Anleger sollten Gewinne mitnehmen, falls sie die Aktie im Depot liegen haben. Später ist sie vermutlich günstiger wieder zu haben. Wer mutig ist, kann auch auf eine Abwärtsbewegung an die genannten Kursziele spekulieren, dafür eignet sich beispielsweise das am Ende der Analyse vorgestellte Turbo-Short-Zertifikat der UBS mit einem Hebelfaktor von knapp zehn und einem Basispreis von 140 Euro. An dieser Marke verfällt das Zertifikat wertlos, doch hier verläuft auch ein Widerstand (Bereich mit Abgabedruck) im Chart, der vermutlich nicht leicht zu überwinden ist. Erst wenn auch darüber noch gekauft wird, würde sich die Prognose für das Papier wieder bessern. Stundenchart



Tageschart mit Abstand zum Monatsdurchschnitt in %
















Franz-Georg Wenner ist Chefredakteur des "Index-Radar, der größte tägliche Börsenstatistik-Report Deutschlands. Andreas Büchler ist Herausgeber des Magazins und Vorstand der Qarat AG, einer auf Quantitative Analyse und Algorithmic Trading spezialisierten Forschungsgesellschaft für Börsenhandelssysteme.

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Trading-Idee Zertifikat
Turbo Short auf Bayer
WKN UZ8 7QC
Emittent UBS
Laufzeit 30.09.2015
Basispreis 140 EUR
Knock-Out-Schwelle 140 EUR
Hebel 9,8
Kurs aktuell 1,38 EUR
Wichtige Kursmarken der Aktie
Stoppkurs 140 EUR
Zielkurs 1 121 EUR
Zielkurs 2 115 EUR