Ausgangssituation und Signal



Der Aktienkurs der französischen LVMH Moët Hennessy - Louis Vuitton SE geht am Mittwoch sehr stark in den Handel und liegt kurz nach neun Uhr bei 613,20 Euro (+3,2%) - ein neues Allzeithoch! Damit präsentiert sich das Papier weitaus stärker als der Gesamtmarkt, gemessen am EuroStoxx50-Index, der mit einem Minus von 0,10 Prozent aufwartet. Damit setzt sich bei der LVMH-Aktie die begonnene Kursstärke der jüngsten Vergangenheit fort. Rückblick: Seit vergangenem November ging es mit den Anteilsscheinen des Luxusgüterherstellers von 400 Euro bis auf knapp 600 Euro nach oben. Die vorletzten Kerzen im Monatschart mit ihren relativ großen, weißen Kerzenkörpern zeugt noch heute von der hohen Nachfrage nach dem Basiswert.

Im kurzfristigen Bereich zeigt sich die steil ansteigende 21-Tagelinie bei 570,72 Euro (grüne Linie) als relativ solide Unterstützung. Dieser gleitende Durchschnitt verstärkt damit die horizontale Kurslinie um 566,40 Euro in ihrer Eigenschaft als potenzielle Kaufzone. Doch Vorsicht: Die jüngste Aufwärtsrallye hat auch dazu geführt, dass sich der Basiswert bereits ein wenig heiß gelaufen hat. Der Titel droht, als "überkauft" zu gelten, wie Chartisten sagen. Ein Hinweis darauf liefert der prozentuale Abstand zwischen 21-Tagelinie (grüne Kurve) und Aktienkurs. Dieser bewegt sich bei der LVMH -Aktie bei derzeit 6,8 Prozent und schreitet damit in Richtung eines Extrembereichs (siehe Kurve unterhalb des Tagescharts). Das könnte schnell in Gewinnmitnahmen münden, zumal nun, im Bereich um 600 Euro, mit möglichen Gewinnmitnahmen zu rechnen ist. Denn oftmals tun sich Notierungen an glatten 100er-Kurslinien schwer, nach oben auszubrechen, so dass hier - zumindest ein psychologischer Widerstand - zu erwarten ist. Der am Mittwoch erfolgte Ausbruch über die 600-Linie sollte signifikant sein; im Idealfall auf Wochenschlusskursbasis.

Zum Hintergrund: LVMH hat am Dienstagabend, nach Börsenschluss, Geschäftszahlen für das abgelaufene Quartal präsentiert. Diese fielen besser aus, als erwartet. Das lockt Anleger zur Wochenmitte in das Papier.

Die Charts im Detail



Was die längerfristige Aussicht anbelangt, so hilft ein Blick auf den Wochen- / Monatschart weiter. Gerade der Blick auf den Monatschart kann sehr interessant sein. Dieser nämlich offenbart das mittelfristige Trendverhalten eines Basiswertes, und das nicht selten über mehrere Jahre hinweg. Denn beim Monatschart basiert die Betrachtungsweise auf monatlichen Kursdaten. Im Falle von Kerzencharts etwa bildet jede Kerze (engl.: "Candle") das Kursverhalten eines Handelsmonats ab: Monatseröffnungs- und -schlusskurs; Monatshoch und -tief.

Im Monatschart (Chart 3) bei der LVMH-Aktie zu sehen: Die 200-Tagelinie (blaue Kurve). Im Wochenchart entspricht sie der 40-Wochenlinie; im Monatschart in etwa der 9-Monatslinie. Mit ihrem steigenden Verlauf spricht sie grundsätzlich von einem intakten, ansteigendem Trendverhalten in der mittelfristigen Zeitbetrachtung. Dieser gleitende Durchschnitt verläuft bei derzeit 467,32 Euro. Eine LVMH -Aktie kostet derzeit also mehr als im Durchschnitt der vergangenen 200-Handelstage - ein Zeichen von Stärke. Gleichzeitig dient dieser gleitende Durchschnitt den Kursen als Unterstützung im Falle etwaiger Kursverwerfungen. Aber auch in der längerfristigen Chartbetrachtung gilt: Die Notierungen haben sich bereits ein wenig heiß gelaufen: der prozentuale Abstand zwischen 200-Tagelinie zu seinem Aktienkurs beträgt rund 25 Prozent und damit in einem ambitionierten Terrain (siehe Kurve unterhalb des Monatscharts). Gleichwohl: Der übergeordnete Aufwärtstrend ist intakt und sollte sich längerfristig fortschreiben.

Tageschart





Wochenchart




Monatschart





Empfehlung der Redaktion



Würde sich die LVMH-Aktie signifikant oberhalb ihrer 600-Euro-Kurslinie halten, so sähen wir das erste, nachfolgende Kursziel im Bereich um 650 Euro. Zur Erinnerung der aktuelle Kurs der LVMH-Aktie: um 613 Euro. Das Aufwärtspotenzial, alleine in der Aktie, kann sich damit sehen lassen. Andererseits lässt sich aktuell mit relativ engmaschigen Stop-Losskursen agieren. Diese könnten sich knapp unterhalb der 566,40er-Kursmarke platziert finden und damit och unterhalb der unterstützenden 21-Tagelinie. Damit überzeugt der Basiswert gegenwärtig auf der Long-Seite.

Nachfolgendes Long-Derivat zielt auf weiter steigende Kurse bei den Aktien der LVMH ab. Etwaige Buchgewinne sollten zeitnah durch ein Anpassen des Stop-Losskurses abgesichert werden. Das Produkt ist mit gleichem Basispreis und Knockoutschwelle ausgestattet - nachfolgende Tabelle zeigt die Ausstattungsmerkmale auf, die beim Kauf nochmals abgecheckt werden sollten, insbesondere Basispreis / Knockoutschwelle und der aktuelle Hebel.



Unterstützungen und Widerstände

Chartmarken Niveau
Oberes Ziel 2 699,00
Oberes Ziel 1 650,00
Unteres Ziel 1 566,40
Unteres Ziel 2 470,10


Trading-Ideen

Trading-Idee
Basiswert
Produktvorstellung Turbo
WKN MA38MC
Emittent Morgan Stanley
Laufzeit endlos
Basispreis 485,82
Knock-Out-Schwelle 485,82
Hebel 5,35
Kurs in EUR 12,79


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Empfehlungen auf Basis charttechnischer Signale. In Einzelfällen sind Abweichungen zur fundamentalen Einschätzung möglich.


AUTOR Manfred Ries vom Index Radar-Magazin ist ausgebildeter Bankkaufmann. Nach seinem Studium der Volkswirtschaftslehre arbeitete er über viele Jahre hinweg in den Bereichen Vermögensanlage und Devisenhandel bei Großbanken. Seit mehr als 15 Jahren ist Manfred Ries als Wirtschaftsjournalist tätig. Für Börse Online analysierte er bereits 1999 die Märkte aus charttechnischer Sicht. www.index-radar.de