Fondsmanager
Marc Hellingrath kam im August 2004 zu Union Investment und befasste sich dort zunächst zwölf Jahre mit Corporate Bonds. Seit Juli 2016 leitet Hellingrath bei der Fondstochter der Volks- und Raiffeisenbanken das Team für globale Aktien und verantwortet seit Januar 2019 den UniGlobal. Zuvor arbeitete er für PricewaterhouseCoopers und studierte International Management in Maastricht sowie Sydney und erwarb einen MBA an der European Business School in Oestrich-Winkel sowie an der englischen Durham University.

Anlagestrategie
Hellingrath setzt beim UniGlobal weltweit auf Unternehmen, deren Gewinne langfristig und stark wachsen können. Dazu sollten sie in einer aussichtsreichen Industrie operieren, gut geführt sein und über ein geschäftliches Alleinstellungsmerkmal verfügen. "Zudem muss der Geschäftsverlauf des Unternehmens eine nachhaltige fundamentale Veränderung aufweisen oder erwarten lassen", sagt Hellingrath. Dies könne etwa ein neues Produkt sein oder ein Wechsel im Management. Schließlich müsse die Bewertung der Aktie Potenzial für steigende Kurse bieten. Immer stärker berücksichtigt das Team von Union Investment seit drei Jahren auch ESG-Faktoren. Kurzum: Der Manager des UniGlobal mag Qualitätsaktien die attraktiv bewertet sind und eine fundamentale Veränderung erwarten lassen.

Portfolio
Hellingrath hält im UniGlobal nur noch 80 Einzelwerte statt zuvor 160. "Von Small- und Mid Caps haben wir uns fast völlig verabschiedet und fokussieren uns somit auf sorgfältig ausgewählte Blue Chips, also die wirklich großen und liquiden Werte", sagt er. Zu seinen größten Positionen gehören Apple (5,7 %), Alphabet (4,7 %), Amazon (4,4 %), Microsoft (4,2 %) und UnitedHealth Group (2,0 %). Die meisten Titel stammen aus den Sektoren IT (27,6 %), Gesundheit (14,2 %), Nicht-Basiskonsum (11,4 %), Finanzen (11,2 %) und Kommunikationsdienste (9,0 %). Regional kommen die Titel überwiegend aus den USA (61,4 %) sowie aus Japan (7,6 %), Deutschland (5,8 %), Frankreich (4,6 %) und Irland (4,5 %).

Rendite-Risiko-Profil
Der UniGlobal entwickelt sich ähnlich wie der MSCI World Index. In den vergangenen fünf und zehn Jahren lag er knapp hinter dem Index, in jüngerer Zeit hat er sich aber einen kleinen Vorsprung erarbeitet. Der Finanzen Verlag bewertet den UniGlobal für sein gutes Rendite-Risiko-Verhältnis in den vergangenen vier Jahren mit FondsNote 2.

Fazit
Der UniGlobal konzentriert sich mittlerweile auf hochwertige Blue Chips und bleibt ein Fondsklassiker für globale Aktien, den Anleger als Kernbaustein für ihr Portfolio einsetzen können.