Vor der Lehman-Pleite galten Versorgeraktien als Witwen- Waisenpapiere mit geringem Risikopotenzial. Dass sich diese Ansicht als falsch erwiesen hat, mussten die Aktionäre angesichts eines seit 2008 erlittenen Kursverlustes von in der Spitze mehr als 85 Prozent leidvoll erfahren. Doch mittlerweile deutet einiges darauf hin, dass der DAX-Wert einen soliden Boden gebildet hat. Die Probleme haben sich zwar nicht in Luft aufgelöst, es gibt aber durchaus Anlass zu berechtigter Hoffnung, dass der DAX-Wert das Schlimmste überstanden haben könnte. In diesem Jahr wurde die E.ON-Aktie zwar aus dem Euro Stoxx 50-Index entfernt, innerhalb des deutschen Leitindex droht derzeit aber kein "Rausschmiss".

In den vergangenen Wochen hörte man von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich und der US-Notenbank Fed bezüglich der Bewertung der Aktienmärkte warnende Stimmen. Vor diesem Hintergrund und angesichts der ungelösten Handelskonflikte zwischen den USA und China und Europa macht ein Investment in ein Unternehmen mit geringer Exportabhängigkeit durchaus Sinn.

Dass E.ON unter fundamentalen Aspekten in den vergangenen zwölf Monaten Fortschritte erzielt hat, zeigt ein Blick auf die derzeitigen Analystenurteile. Während vor einem Jahr noch sechs Analysehäuser eine Verkaufsempfehlung ausgesprochen hatten, ist diese Zahl mittlerweile auf null zusammengeschrumpft. Unter den insgesamt 23 erfassten Analysten-Ratings überwiegen derzeit sogar die optimistischen Einschätzungen. So stufen aktuell 13 Aktienexperten den Titel als "kaufenswert" ("Buy") ein, während zehnmal zum Halten ("Hold") geraten wird. Besonders interessant: Sämtliche ausgesprochenen Kursziele übertreffen die Barriere des nachfolgend aufgeführten Capped-Bonus-Zertifikats recht deutlich, bewegen sich in einer Bandbreite von 9,50 bis 13 Euro und ergeben einen Mittelwert in Höhe von 10,80 Euro (aktuell: 8,68 Euro).

Aus charttechnischer Sicht fällt bei der Aktie von E.ON auf, dass vor zwei Jahren der mehrjährige Kursverfall im Bereich von sechs Euro zum Erliegen kam. Einen ausgesprochen soliden Boden kann man dem DAX-Versorger im Bereich von sieben Euro attestieren, eine leichte Unterstützung verläuft zudem im Bereich von acht Euro. Belastet wird das charttechnische Sentiment jedoch durch das Mitte des Jahres zu beobachtende Drehen der 200-Tage-Linie nach unten, was unter Chartisten als negativer Begleitumstand gilt. Ein markantes Überwinden der bei neun Euro verlaufenden langfristigen Durchschnittslinie würde hingegen ein Kaufsignal generieren und die Stimmung wieder etwas aufhellen. Erheblich dünner dürfte die charttechnische Luft allerdings im Bereich von zehn Euro werden. Hier prallte die Aktie vor genau einem Jahr ab und vollzog innerhalb weniger Monate eine Korrektur um mehr als 20 Prozent. Fazit: Derzeit spricht unter charttechnischen Aspekten viel für ein Beibehalten des Seitwärtstrends auf niedrigem Niveau.

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Zehn Prozent Bonus plus 19 Prozent Puffer

Sollte die Aktie von E.ON bis einschließlich 20. September 2019 niemals auf oder unter die Barriere von 7,00 Euro fallen, erhält der Anleger am 27. September 2019 pro Zertifikat den maximalen Höchstbetrag (Cap) von 9,50 Euro. Auf Basis der aktuellen Marktdaten bietet das von der Société Générale emittierte Capped-Bonus-Zertifikat auf E.ON (ISIN: DE 000 ST0 6MF 8 ) eine maximale Renditechance in Höhe von 11,1 Prozent (11,3 Prozent p.a.). Der Risikopuffer, also der Abstand zwischen aktuellem Aktienkurs und Barriere, beläuft sich auf über 19 Prozent. Zur Begrenzung potenzieller Kursverluste sollte bei dem Papier ein Stoppkurs bei 7,20 Euro beachtet werden. Außerdem bietet sich das Setzen eines Zielkurses von 9,40 Euro an.

Produkt: Capped-Bonus-Zertifikat auf E.ON

 ISIN: DE 000 ST0 6MF 8

Emittent: Société Générale

Laufzeit (Zahltag): 20.09.2019 (27.09.2019)

Bonus / Cap: 9,50 Euro / 9,50 Euro

Barriere: 7,00 Euro

Bonusrendite (p.a.): 11,1 % (11,3 %)

Risikopuffer: 19,4 %

Aufgeld p.a.: -1,5 %

Kurs aktuell (Basiswert): 8,68 Euro

aktueller Kurs des Zertifikats: 8,57 Euro

Stoppkurs (Zertifikat): 7,20 Euro

Zielkurs (Zertifikat): 9,40 Euro



Disclaimer

Investment des Tages - Wichtige Informationen

In der Rubrik "Investment des Tages" veröffentlichen wir Anlageideen für Privatinvestoren. Die vorgestellten Zertifikate bieten Gewinnchancen im zweistelligen Prozentbereich und verfügen in der Regel über einen komfortablen Risikopuffer. Die vorgestellten Wertpapiere sollen Alternativen aufzeigen, wie man auch in Seitwärts- oder begrenzten Abwärtstrends attraktive Renditechancen wahrnehmen kann. Über Erfolg oder Misserfolg entscheidet aber dennoch stets die Entwicklung des zugrundeliegenden Basiswerts. Dabei kann es sich um eine Aktie, einen Index oder einen Rohstoff handeln. Geht die Spekulation nicht auf, können unter Umständen hohe Verluste entstehen.

Mit dem Zertifikat zielt der Anleger zum Kaufzeitpunkt zunächst einmal darauf ab, das Papier bis zur Fälligkeit zu halten. Um potenzielle Kursverluste zu begrenzen, werden jedoch in der Regel Stopp-Loss-Marken vorgeschlagen. Diese liegen in der Nähe wichtiger charttechnischer Marken. Die vorgestellten Zertifikate stellen keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Eine Haftung wird nicht übernommen.

Grundsätzlich handelt es sich bei Zertifikaten um Inhaberschuldversprechen einer Bank. Die Bonität des Emissionshauses fließt in die Kennzahlen des Finanzprodukts mit ein. Bei einer Insolvenz des Emittenten könnte es im Extremfall sogar zu einem Totalverlust kommen.