Ausgangssituation und Signal



Was für eine Aufwärtsbewegung! Der Aktienkurs der Commerzbank AG sprang in nur vier Wochen von 4,70 Euro bis auf 6,55 Euro - ein Plus von 39 Prozent in nur einem Monat. Die vorletzten Kerzen im Wochenchart mit ihren großen, weißen Kerzenkörpern zeugt noch heute von der hohen Nachfrage nach der Aktie. Am Montag gehen die Notierungen des Bankhauses mit 6,50 Euro kaum verändert in den Handel. Zur charttechnischen Ausgangslage:

Im kurzfristigen Bereich zeigt sich die steil ansteigende 21-Tagelinie (grüne Linie), bei aktuell 5,53 Euro verlaufend, als Unterstützung. Dieser gleitende Durchschnitt verstärkt damit die horizontale Kurslinie um 5,45 Euro in ihrer Eigenschaft als potenzieller Kaufbereich im Falle etwaiger Kursverwerfungen. Zum Verständnis: Die 21-Tagelinie ist eine gleitende Durchschnittslinie, welche die Durchschnittskurse der vergangenen 21 Handelstage widerspiegelt. Der Kursverlauf wird dadurch in geglätteter Form dargestellt. Die Definition: Solange die 21-Tagelinie nach oben strebt, solange sprechen Analysten grundsätzlich von einem kurzzeitigen Aufwärtstrend.

Doch Vorsicht: Die jüngste Aufwärtsrallye hat auch dazu geführt, dass sich die Commerzbank-Aktie bereits heiß gelaufen hat. Der Titel ist "überkauft", wie Chartisten sagen. Ein Hinweis darauf liefert der prozentuale Abstand zwischen 21-Tagelinie (grüne Kurve) und Aktienkurs. Dieser bewegt sich im Falle der Commerzbank-Aktie bei derzeit knapp 18 Prozent und damit - rückblickend betrachtet - in einem Extrembereich (siehe Kurve unterhalb des Tagescharts). Das könnte schnell in Gewinnmitnahmen münden.

Zum Hintergrund: Die Commerzbank AG hat zuletzt starke Geschäftszahlen präsentiert. Diese fielen weitaus besser aus, als vom Markt erwartet. Das lockt aktuell Käufer in den Markt.

Die Charts im Detail



Was die längerfristige Aussicht anbelangt, so hilft ein Blick auf den Wochen- / Monatschart weiter. Gerade der Blick auf den Monatschart kann sehr interessant sein. Dieser nämlich offenbart das mittelfristige Trendverhalten eines Basiswertes, und das nicht selten über mehrere Jahre hinweg. Denn beim Monatschart basiert die Betrachtungsweise auf monatlichen Kursdaten. Im Falle von Kerzencharts etwa bildet jede Kerze (engl.: "Candle") das Kursverhalten eines Handelsmonats ab: Monatseröffnungs- und -schlusskurs; Monatshoch und -tief.

Im Monatschart (Chart 3) zu sehen: Die 200-Tagelinie (blaue Kurve). Im Wochenchart entspricht sie der 40-Wochenlinie; im Monatschart in etwa der 9-Monatslinie. Mit ihrem steigenden Verlauf spricht sie grundsätzlich von einem intakten, ansteigendem Trendverhalten in der mittelfristigen Zeitbetrachtung. Dieser gleitende Durchschnitt verläuft bei derzeit 5,10 Euro. Eine "Coba"-Aktie kostet damit also mehr als im Durchschnitt der vergangenen 200-Handelstage - ein Zeichen von Stärke. Dabei gilt der aktuelle Aktienkurs mittelfristig betrachtet noch nicht einmal als überkauft: der prozentuale Abstand zwischen Commerzbank-Notierung und 200-Tagelinie liegt auf einem relativ gesunden Niveau - siehe Grafik unterhalb des Monatscharts. Gleichzeitig dient die 200-Tagelinie den Kursen als Unterstützung im Falle einer etwaig größeren Kurskorrektur. Wie geht es weiter?

Der nächste charttechnische Widerstand ist im Bereich um 6,83 Euro zu erwarten; dort lag das Jahreshoch 2020. Ein nachfolgender Ausbruch nach oben würde Luft bis in den Bereich um 8,26 Euro eröffnen - siehe Wochen- / Monatschart.

Tageschart





Wochenchart




Monatschart





Empfehlung der Redaktion



Die Commerzbank-Aktie eignet sich insbesondere für Anleger mit einem längerfristigen Anlagehorizont. Nachfolgendes Long-Derivat zielt auf weiter steigende Kurse bei den Aktien der Commerzbank-Aktie ab. Etwaige Buchgewinne sollten zeitnah durch ein Anpassen des Stop-Losskurses abgesichert werden. Das Long-Derivat haben wir, aufgrund der überkauften Marktsituation im kurzfristigen Bereich, mit einem relativ geringen Hebel ausgewählt. Das Produkt ist mit gleichem Basispreis und Knockoutschwelle versehen - nachfolgende Tabelle zeigt die Ausstattungsmerkmale auf, die beim Kauf nochmals abgecheckt werden sollten, insbesondere Basispreis / Knockoutschwelle und der aktuelle Hebel.



Unterstützungen und Widerstände

Chartmarken Niveau
Oberes Ziel 2 8,25
Oberes Ziel 1 6,83
Unteres Ziel 1 5,61
Unteres Ziel 2 5,45


Trading-Ideen

Trading-Idee
Basiswert
Produktvorstellung Turbo
WKN MA3L4F
Emittent Morgan Stanley
Laufzeit endlos
Basispreis 4,48
Knock-Out-Schwelle 4,48
Hebel 3,14
Kurs in EUR 2,07


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Empfehlungen auf Basis charttechnischer Signale. In Einzelfällen sind Abweichungen zur fundamentalen Einschätzung möglich.


AUTOR Manfred Ries vom Index Radar-Magazin ist ausgebildeter Bankkaufmann. Nach seinem Studium der Volkswirtschaftslehre arbeitete er über viele Jahre hinweg in den Bereichen Vermögensanlage und Devisenhandel bei Großbanken. Seit mehr als 15 Jahren ist Manfred Ries als Wirtschaftsjournalist tätig. Für Börse Online analysierte er bereits 1999 die Märkte aus charttechnischer Sicht. www.index-radar.de